이번 주 해상 시장의 화두는 핵심 길목(초크포인트)의 동시 리스크 재부각이었습니다. 미-이란 충돌로 호르무즈 해협 통항이 사실상 마비된 데 이어, 7월 20일 예멘 후티 세력이 사우디 연계 선박을 겨냥한 홍해 봉쇄를 선언하면서, 잠시 진정되던 글로벌 해상 공급망이 다시 벼랑 끝으로 몰렸습니다. 머스크·하팍로이드 등 일부 선사가 저울질하던 수에즈 복귀는 사실상 보류됐고, 희망봉 우회가 이어지며 선박 회전 주기가 길어지고 운임 상승 압력이 재차 커지고 있습니다. 여기에 파나마운하가 네오파나막스 최대 흘수를 49.5피트에서 49.0피트로 재차 낮추면서 미주 노선의 적재·환적 부담도 더해졌습니다.

유럽 관문 항만의 혼잡도 성수기와 맞물려 이어졌습니다. 앤트워프는 도선사 파업 여파로 야드가 임계 수준까지 찼고, 브레머하펜·함부르크 등 북독일 관문도 1~2일 안팎의 지연이 이어졌습니다. 여기에 여름 폭염·가뭄으로 라인강 수위가 크게 낮아져 내륙 수운이 부분 적재로 제약되고, 프랑스 남서부에서는 1949년 이후 최대 산불과 폭염이 겹쳐 지롱드·랑드 일대의 지역 물류가 차질을 빚으면서, 유럽發 극동(부산) 노선의 총 리드타임 변동성이 커졌습니다.

미국에서는 관세 체계가 실제로 전환됐습니다. 7월 24일 섹션122 보편관세가 일몰되자마자 강제노동을 근거로 한 섹션301 관세가 곧바로 발효돼, 약 60개국에 10~12.5% 2단계 구조가 적용됐습니다. 관세 인상 전 밀어내기로 미국착 수입 물량이 다시 늘었으나, 이는 7·24 시한을 넘기지 않으려는 일시적 물량이어서 그 수요가 빠진 뒤 8~9월에 본격 성수기 재고 확보 수요가 이어질 전망입니다. 이 때문에 성수기는 지난해처럼 앞당겨지기보다 예년 일정대로 진행되는 흐름입니다. 화주 부문에서는 조선·반도체 슈퍼사이클과 AI 데이터센터·전력망 투자가 실적을 끌어올렸고, 대형 포워딩에서는 규모를 키우려는 쪽과 전문화에 집중하는 쪽으로 성장 전략이 갈리며 인수합병도 이어졌습니다.