이번 주 유럽 물류의 최대 변수는 기록적 폭염·가뭄이었습니다. 독일 라인강의 핵심 길목 카우프(Kaub) 수위가 1880년 관측 이래 최저 수준으로 떨어지면서, 내륙 컨테이너 바지가 부분 적재로만 운항할 수 있게 돼 ARA(로테르담·앤트워프·암스테르담) 항만과 라인강 산업지대를 잇는 피더·내륙 연계가 벼랑 끝에 몰렸습니다. 프랑스·스페인·그리스에서는 폭염·산불이 이어졌고, 루마니아·프랑스 등에서는 강 수위 저하로 원전 냉각수 확보에 비상이 걸리는 등, 유럽 전반의 내륙 운송·에너지·리드타임 변동성이 크게 확대됐습니다.

미국에서는 7·24 섹션301(강제노동) 관세 체계가 정착 국면에 들어선 가운데, 여러 주(州) 정부가 관세를 차단해 달라는 소송에 나서며 통상 정책의 법적 불확실성이 이어졌습니다. 관세 인상 전 밀어내기로 미국착 수입 물량이 여름 성수기를 앞당겼으나, 그 수요가 빠진 뒤 하반기 흐름은 관망세입니다. 트럭 용량은 성수기 정점 대비 진정됐으나 예년보다 높은 '뉴노멀'로 고착됐고, 드레이지도 성수기 물량으로 압박이 이어지는 가운데, 8~9월 성수기 수요가 본격화하면 용량이 더 빠듯해질 수 있어 미주 노선 부킹·통관·내륙 연계 일정 관리의 중요성이 커졌습니다.

화주 부문에서는 조선·방산·반도체 슈퍼사이클과 AI 데이터센터 투자가 2분기 역대급 실적을 이끌었습니다. 한화에어로스페이스는 사상 첫 분기 영업이익 1조원을 넘어섰고, 조선 3사는 나란히 최대급 실적과 함께 미 해군 함정 협력 기대를 키웠습니다. 유럽·일본 선사들도 견조한 컨테이너 수요로 호실적을 냈고, 프랑스 선사는 세계 최대 LNG 추진 컨테이너선을 르아브르에 취항시키며 친환경 선대 확대에 속도를 냈습니다.